银行理财产品悄悄变脸,你发现了吗?

2019-05-09 18:14 来源:未知 作者:百人牛牛
银行理财产品悄悄变脸,你发现了吗?

谈到资产配置,银行理财产品一定是无法回避的话题,今天就和大家聊一聊银行的理财产品正在发生的悄悄变化。

前不久,我如往常一样打开银行的网银APP去寻找一些理财产品时,发现关于理财产品的描述正在悄悄发生改变,那就是:以前所谓的“预期收益率”这几个字难觅踪迹,取而代之的是“业绩比较基准”。

这个变化对购买理财产品的人来说究竟有何意义与影响呢?

答:去年4月央行等四部委联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(也就是我们常常听到的资管新规)中明确提出:“金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理,净值生成应当符合公允价值原则,及时反映基础资产的收益和风险。”根据新规要求,在过渡期,也就是在2020年底之前,银行理财产品都要以净值型产品的形式发行。

到底什么才叫做净值型产品呢?会影响我们去银行购买理财产品吗?

答:所谓的净值化管理就意味着消费者们都可以看到,根据会计准则而计算出的每一个产品它当下的净值,这个净值是可以及时地反映基础金融资产的收益和风险的。净值型理财产品在发行的时候没有明确的预期收益率,也就是不会再告诉我们将来这一个产品可能会赚多少钱。产品的收益以净值形式公布,更为准确及时地反映资产的价值。投资人根据产品运作情况享受浮动的收益,与此同时也要注意了,那就是要承担相应的风险

举一个简单的例子,净值型的产品初始净值是1,当投资组合有盈利或者是亏损的时候,产品的净值就会发生变动。比如产品的资产价值盈利20%,单位的净值就会变为1.2,假如是亏损10%的话,单位的净值就会变到0.9。投资人就可以根据投资期间产品净值的变化,了解到投资资产价值的波动,享受投资收益或者是承担亏损。

说到理财产品,我们可能比较习惯于见到的还是像这样的描述,“期限90天,预期年化收益率4%”等等。通常我们见到有固定投资期限和预期年化收益率的理财产品,就叫做预期收益型理财。提到预期收益型理财,其实我个人觉得它更像一个潘多拉魔盒,因为这类产品它投资的底层资产,在我们持有这个产品的期间其实是存在真实价值的波动的,然而这个波动我们却无法感知到。也就是说:

理财产品投向的基础资产的风险不能及时反映到产品的价值变化当中,我们也没有办法直观地感受到自己可能要承担的风险,或者是要真实赚到的收益。

所以根据这一次资管新规的要求,我们就要跟这样所谓的预期收益型理财产品说再见了。将来净值型的产品就会成为市场的主流。大家有兴趣的话,可以去各大银行的网上银行APP去看一下,现在所谓的预期收益率这几个字已经很难找到了。我们能看到的关于收益的描述,现在都称为业绩比较基准。究竟什么才叫做业绩比较基准?简单来说,银行会告诉投资人去年或者是上一期类似的产品赚了多少钱,让投资人自己去判断这个产品今年还能不能赚到这些钱,银行不会帮客户去做所谓“预期”这样的判断。那么对于投资人来说,现在在银行购买理财产品可能需要做更多的功课了。银行既不给到预期收益率,也不能保证将来的刚性兑付,那对于投资人来说,风险的确是有所增加。

说到打破刚兑,也是这一次资管新规给出的一条重要新政。前几天刚刚有一条报道引发了热议,那就是银保监针对六家银行的违法违规行为一口气开出了十张大额罚单。这些违规行为中,就包括了“理财资金及自有资金使用违规、为非保本理财产品提供保本承诺”等变相刚兑的行为。这六家银行当中不乏颇具规模的大行,其中五家银行的罚单的金额甚至是超过了千万。

因此,将来投资人面对的投资市场是非常纷繁复杂的。任何人,无论是工薪阶层还是高净值人群在做投资决策的时候,一定要擦亮双眼,对自己选择的产品有一个清晰的了解。不打无准备之仗,也不做无了解的投资。


上一篇:湖北孝昌经济呈进中向好态势        下一篇:没有了

上一篇:湖北孝昌经济呈进中向好态势

下一篇:没有了

热门搜索